Título de Capitalização. Ourocap/PIC como funcionam?

O que realmente é um título de capitalização? É um investimento? Ele, pelo menos, rende mais que a poupança?

O título de capitalização, na prática, é um jogo de azar que te devolve PARTE do seu dinheiro. Deveria ser proibida a utilização do termo "Capitalização" no nome deste produto.

Quando você escuta alguém dizendo "capitalização", vem, imediatamente, em sua mente a ideia de "juntar capital". Juntar dinheiro. Mas, na realidade, o que você faz quando compra um título de capitalização é PERDER, instantaneamente, um percentual do seu dinheiro.

Quando você paga uma parcela do seu título de capitalização, o Banco separa este seu dinheiro em 3 cotas.

Uma cota chamada Cota de sorteio.

Uma cota chamada Cota de carregamento.

E uma última cota chamada Cota de Capitalização.

A Cota de sorteio é a parcela do SEU dinheiro que é automaticamente perdida para que o título de capitalização possa presentear os participantes com prêmios diversos.

É sempre bom conversar com um exemplo na mão. Então, vamos conversar tomando como base o título de capitalização do Banco do Brasil, chamado OUROCAP FLEX.

www.brasilcap.com.br/brasilcap/downloads/2.1.B.a_ourocap_flex/2.1.B.a_flex.pdf

O ourocap flex tem a seguinte distribuição de cotas:

Isto significa que você perderá 1.86% do dinheiro que você colocar no seu "Título de capitalização", imediatamente, para que o Banco possa pagar os prêmios previstos. De cara, você já perde 1,86% do seu dinheiro.

Nas 3 primeiras parcelas existe uma cota de carregamento de 68,14%. O que é esta cota de carregamento? É seu dinheiro indo embora! Cota de carregamento é um nome quase indecifrável que significa, em palavras comuns, taxa de serviço. Cota de carregamento é o dinheiro que o Banco utiliza para cobrir os "custos operacionais". No nosso exemplo, o banco está pegando 68,14% do seu dinheiro, nas 3 primeiras prestações, para cobrir custos operacionais.

Ou seja, você paga sua primeira parcela do seu título de capitalização de 200 reais por mês, feliz da vida, porque, afinal de contas, você está "capitalizando" seu dinheiro. Você está satisfeito por ter colocado 200 reais no seu título de capitalização. Agora então, você tem 200 reais guardados. Certo?

Errado!

Os 200 reais da sua primeira mensalidade serão distribuídos assim:

Cota de sorteio: R$ 3,72

Cota de carregamento: R$ 136,28

Cota de capitalização: R$ 60,00

Ou seja, você, na realidade, acaba de jogar fora 140 reais. Apenas 60 reais estarão sendo guardados para que você resgate no futuro. Claro que você sempre terá a chance remotíssima de ganhar algum prêmio bom. Esta chance sempre gira em torno de uma ou duas chances em um milhão. Sempre nessa ordem de grandeza.

Você não vai ganhar. E você também não vai conhecer ninguém que ganhou. Aliás, você conhece alguém que ganhou muito dinheiro com um título de capitalização? Talvez você conheça, no máximo, alguém que ganhou algum prêmio secundário. Um prêmio porcaria. Mas não o prêmio principal.

Voltando ao nosso exemplo. As 3 primeiras parcelas de R$ 200,00 que você pagar, você guardará apenas R$ 180,00. Apenas 180 de 600 reais. Você paga ao banco 600 reais....e perde 420, imediatamente. Você perde 70% do seu dinheiro e junta 30% para que você possa resgatar daqui a aproximadamente 4 anos.

Grande negócio, né?

Os bancos são espertos. A taxa de carregamento das primeiras parcelas é sempre muito alta. Se você desistir de pagar, você já vai ter perdido uma boa grana.

No nosso exemplo, o pagamento mensal de 200 reais na quarta parcela em diante ficaria assim:

Cota de sorteio: R$ 3,72

Cota de carregamento: R$ 48,93

Cota de capitalização: R$ 147,35

Ou seja, na MELHOR DAS HIPÓTESES, você estará guardando 147,35 de cada 200 reais. Em outras palavras, na melhor das hipóteses você perderá apenas R$ 52,65 em cada 200 reais.

Se você pensa em título de capitalização como investimento, pense que, na melhor das hipóteses você perderá, IMEDIATAMENTE, 1/4 do seu dinheiro a cada pagamento que você faz.

Que diacho de capitalização é esta que faz você perder 70% do seu dinheiro nas prestações iniciais e 25% do seu dinheiro nas prestações seguintes.

Se você está pagando 200 reais por mês em um título de capitalização deste nosso exemplo, você estará perdendo R$ 52,65 por mês.

De repente você pode estar pensando assim:

"Mas eu estou concorrendo a prêmios todo mês. Se eu ganhar o prêmio do título de capitalização, ele terá valido a pena"

Claro que sim. Se você ganhar, terá valido a pena. Mas, se a ideia é apostar, pense no seguinte:

Considerando que a aposta mais barata da quina é R$ 1,50, você poderia fazer 35 apostas por mês com os R$ 52,65 que você está jogando fora mensalmente. Lembrando que a probabilidade de você ganhar na quina com uma aposta de R$ 1,50 é de 1 em 24.040.016. Se você jogar 35 apostas, então, sua chance de ganhar será de 1 em 686.857. Na mesma ordem de grandeza de sua chance de ganhar um prêmio bom em um título de capitalização. Com a diferença que, se você ganhar na quina, você resolve sua vida!

E poderia aplicar na poupança o dinheiro restante.

Se você comprar 35 bilhetes da quina por mês e investir R$ 147,50 na poupança, você terá seu próprio "título de capitalização", com algumas vantagens.

1 - Você poderá ficar milionário.

2 - Você poderá resgatar seu dinheiro quando quiser.

3 - Você poderá parar de "capitalizar" quando bem entender, sem correr o risco de perder parte daquilo que já pagou.

4 - Se a coisa apertar, você pode simplesmente não fazer o jogo daquela semana e usar os R$ 52,50 dos jogos para comprar o leite das crianças!

Mas se você pretende realmente CAPITALIZAR seu dinheiro, não compre título de capitalização. Título de capitalização, na prática, é um jogo de azar que come uma parte do seu dinheiro e segura a outra parte para devolver no final.

Se você quer juntar dinheiro sem maiores riscos, configure aplicação automática em poupança, aplicação automática em fundo de investimento ou ainda, compre letras do tesouro.

Título de capitalização não é investimento. Não deveria ter este nome.

Deveria se chamar Título de Sorteio Bancário.

Porque é isto! Você perde boa parte do seu dinheiro para concorrer a prêmio. E no fim de alguns anos, recebe de volta o que sobrou do seu dinheiro.